TF1609 合约价格为 99.525,某可交个券价格为 100.640,转换因子为 1.0167,则该国债的基差为( ) 。
A100.640-99.525×1.0167
B100.640-99.525÷1.0167
C99.525×1.0167-100.640
D99.525-100.640÷1.0167
预期市场利率下降,适宜采用多头策略,买入国债期货合约。( )
A对
B错
按持有头寸和交易方向不同,国债期货投机分为( ) 。
A牛市策略
B价差套利策略
C熊市策略
D期限套利策略
假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是()点。
A1459.64
B1460.64
C1469.62
D1470.64
以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述,正确的是( )。
A卖方拥有最便宜可交割债券的选择权
B买方拥有最便宜可交割债券的选择权
C最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益
D可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券
某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为( )。
A国债现货价格-国债期货价格×转换因子
B国债期货价格-国债现货价格/转换因子
C国债现货价格-国债期货价格/转换因子
D国债现货价格×转换因子-国债期货价格
以下关于转换因子的说法,正确的是()。
A:转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
B:每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
C:转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
D:转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格
计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有( )等。
A持有期利息收入
B市场利率
C转换因子
D可交割国债价格
TF1509合约价格为97.525,若其可交割债券2013年记账附息(三期)国债价格为99.640,转换因子为1.0167,则该国债的基价位( )。
A0.4783
B3.7790
C2.115
D0.4863
2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为3.42%,到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0165。2015年4月3日上午10时,现货价格为99.547,期货价格为96.521。国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.547-96.5211.0165=1.4334
美国在2010年2月16日发行了到期日为2020年2月15日的国债,面值10万美元,票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所2012年6月15日到期的10年期国债期货的卖方用该国债进行交割,转换因子为0.9105,该国债期货合约交割价为125—160。则买方必须支付( )美元。
A114267.76
B115955.25
C116517.75
D115767.75
¥39.8
¥49.8
¥99.8
订单号: 支付后,系统自动为您完成注册 遇到问题请联系在线客服
恭喜您 ! 购买会员成功
账 号
密 码
绑定手机 保存账号
温馨提示:请截图保存您的账户信息,以方便日后登录使用。