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问题 - 单项选择题

某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该资金进行股票投资,但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本,这种情况下,可采取()。

A股指期货的卖出套期保值

B股指期货的买入套期保值

C期指和股票的套利

D期指期货的跨期套利

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某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合,其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌,该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲,若期货指数为3000点,应该()合约。

A买入100手

B卖出100手

C买入150手

D卖出150手

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A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每季度付息,利率为3M-LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)+25个基点(BP)计算得到。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息,并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降,但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险,希望将风险控制在一定的范围内,因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为1年,面值1000万美元,上限利率为5%,按季度支付,支付日与付息日相同。即B银行承诺,在未来的一年里,如果重置日的3M-LIBOR超过5%,则B银行3个月后向A公司支付重置日3M-LIBOR利率和利率上限5%之间的利息差,即支付金额为( )万美元。该合约签订时,A公司需要向B银行支付一笔期权费,期权费报价为0.8%,一次性支付。

A0.25*Max【0,(3M-LIBOR-5%)】*1000

B0.5*Max【0,(3M-LIBOR-59%)】*1000

C0.75*Max【0,(3M-LIBOR-5%)】*1000

DMax【0,(3M-LIBOR-5%)】*1000

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若某月沪深300股指期货合约收盘后持仓量为195999手。某期货公司共有多头持仓量49855手,空头持仓量100008手,则下一个交易日开市后()。

A将被强平空头持仓1153手

B将被强平多头持仓1153手

C将会被要求对冲49855手多头持仓

D不会被强平

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假设某投资者持有A、B、C三只股票,三只股票的β系统分别为1.2、0.9和1.05,资金分配分别是:100万元、200万元和300万元,则该股票组合的β系数为()。

A1.05

B1.025

C0.95

D1.125

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世界上第一张利率期货合约是()。

A美国政府国民抵押协会抵押凭证(GNMA)期货合约

B美国联邦政府长期国债期货合约

C美国联邦政府中期国债期货合约

D美国联邦政府短期国债期货合约

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期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A无套利区间的下界

B期货理论价格

C远期理论价格

D无套利期间的上界

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某股票组合的β系数为1.36,意味着()。

A股票组合比市场整体波动性高

B股票组合市场风险高于平均市场风险

C指数上涨1%,股票组合上涨1.36%

D指数下跌1%,股票组合上涨1.36%

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股指期货通常可应用于()。

A投机

B套期保值

C套利

D资产管理

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以下设有每日价格波动限制的有()。

A中国香港的恒指期货交易

B英国的FT-SE100指数期货交易

C中国的沪深300股指期货交易

D新加坡交易的日经225指数期货交易

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沪深300股指期货的每日价格波动限制为()。

A上一交易日收盘价的10%

B上一交易日收盘价格的12%

C上一交易日结算价的10%

D上一交易日结算价的12%

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