下列关于ETF的描述中,正确的有( )。
A即交易所交易基金
B上证50ETF期权属于宽基股票组合
C可以作为开放型基金,随时申购与赎回
DETF既可以以大盘指数为标的,也可以以相对窄盘为标的
9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元,与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出()手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
A200
B180
C222
D202
在正向市场中,基差的值( ) 。
A为正
B为负
C大于持仓费
D为零
正向市场中远期合约价格高于近期合约价格主要是由于有持仓费用。( )
A对
B错
当现货价格高于期货价格时,基差为正值,这种市场状态称为()。
A:正向市场
B:正常市场
C:反向市场
D:负向市场
股指期货的反向套利操作是指( )。
A卖出近期股指期货合约,同时买进远期股指期货合约
B买进近期股指期货合约,同时卖出远期股指期货合约
C卖出股指指数所对应的一揽子股票,同时买入股指期货合约
D买进股指指数所对应的一揽子股票,同时卖出股指期货合约
现货指数为1200点,对应股指期货理论价格为1210点,无套利区间上下界幅宽为28点。则基于该股指期货无套利区间的描述正确的是( )。
A1214点为无套利区间上界
B1224点为无套利区间上界
C1186点为无套利区间下界
D1196点为无套利区间下界
假设r为年利息率;d为年指数股息率;t为所需计算的各项内容的时间变量:T代表交割时间;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);TC为所有交易成本的合计,则下列说法正确的是( )。
A无套利区间的上界应为F(t,T)+TC=S(t)【1+(r-d)×(T-t)/365】+TC
B无套利区间的下界应为F(t,T)-TC=S(t)【1+(r-d)×(T-t)/365】-TC
C无套利区间的下界应为TC-F(t,T)=TC-S(t)【1+(r-d)×(T-t)/365】
D以上都对
对于股指期货来说,当出现期价低估时,套利者可进行( )。
A正向套利
B反向套利
C垂直套利
D水平套利
下列各项中,应在资产负债表中“其他应收款”项目填列的有( )。
A存出保证金
B收取的包装物押金
C应收取的包装物租金
D应收取的各种赔款
在进行股指期现套利时,套利应该( )。
A在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利
B在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利
C在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利
D在期指处于无套利区间的下界之下进行反向套利
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