在反向市场中，空头投机者应卖出近期合约。

A正向市场时近月与远月合约价差扩大

B正向市场时近月与远月合约价差缩小

C反向市场时近月与远月合约价差扩大

D反向市场时近月与远月合约价差缩小

A行情变动有利时，通过平仓获取利润

B行情变动不利时，通过平仓限制损失

C掌握限制损失、滚动利润的原则

D灵活运用止损指令

A: 地震?水灾?火灾等不可抗力导致交易无法正常进行

B: 计算机系统故障导致交易无法正常进行

C: 会员出现结算?交割危机,对市场正在产生或者即将产生重大影响

D: 期货价格出现同方向连续涨跌停板,经采取相应措施后仍未化解风险

A承担了价格变动的风险

B提高了期货交易的活跃程度

C保证了套期保值的顺利实现

D促进交易的流畅化和价格的合理化

A活牛

B糖

C铜

D生猪

A如果价差远远高于持仓费，套利者买入现货，同时卖出相关期货合约

B如果价差远远低于持仓费，套利者卖出现货，同时买入相关期货合约

C对于商品期货来说，现货市场缺少做空机制，限制了现货市场卖出的操作

D在实际操作中，只要价差变化有利，也可通过将期货合约和现货部位分别了结的方式来结束期现套利操作

A套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用

B套利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小

C套利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色

D套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌

A从交易量大小区分，可分为大投机商和中小投机商

B从交易头寸区分，可分为多头投机者和空头投机者

C从分析预测方法区分，可分为基本分析派和技术分析派

D从持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者

A蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动

B蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利

C联结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

D在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和

A对

B错