当标的资产价格大幅度上涨的可能性很大时，可采取买进看涨期权策略。（　　）

A当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，其最大损失为权利金

B买进看涨期权的损益平衡点为：执行价格+权利金

C买进看涨期权行权的损益=标的物价格一执行价格权利金

D买进看涨期权的买方最大损失是有限的，就是权利金

A下跌

B波动幅度收窄

C上涨

D波动幅度扩大

A买进看涨期权可对冲标的资产多头的价格风险

B买进看涨期权可对冲标的资产空头的价格风险

C买进看跌期权可对冲标的资产空头的价格风险

D买进看跌期权可对冲标的资产多头的价格风险

A:标的物市场价格

B:执行价格

C:无风险利率

D:货币总量

A对

B错

A执行价格为 37.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权

B执行价格为 42.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权

C执行价格为 37.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权

D执行价格为 42.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权

A期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短

B在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大

C对于期权买方来说，有效期越长，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越多，获利的可能性就越大

D对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的获利机会，卖方得到的权利金也就越多

A标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利

B为限制卖出标的资产风险，可考虑买进看涨期权

C如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略

D为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权

A:预期后市看涨，运用看涨期权可以节约保证金

B:市场波动率正在扩大

C:愿意利用买进期权的优势，即有限风险的杠杆作用

D:牛市，但隐含价格波动率低

A期权套期保值者需要交纳保证金

B持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险

C计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险

D通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少