假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后，可收到5000港元现金红利，组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的乘数为50港元)，市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（ ）点。

A对

B错

A:投机者承担了价格风险

B:投机的目的是获取较大的利润

C:投机者主要获取价差收益

D:投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

A套期保值交易均以实物交割结束交易

B期货投机交易以期货和现货两个市场为对象

C套期保值交易在期货市场与现货市场上同时操作

D期货投机交易主要利用期货价格波动买空卖空，获得价差收益

A期货投机交易以期货和现货两个市场为对象

B期货投机交易主要利用期货价格波动买空卖空、获得价格收益

C套期保值交易在期货市场与现货市场上同时操作

D套期保值交易均以实物交割结束交易

A投机交易

B套期保值交易

C多头交易

D空头交易

A期货投机交易通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险

B套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险

C期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益

D套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

A对

B错

A19900：1019900

B20000；1020000

C25000；1025000

D30000：1030000

A:也称为远期合约的理论价格

B:也称为即期合约的理论价格

C:考虑资产持有成本的即期合约价格，就是所谓即期合约的“合理价格”

D:考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”

A通过投资组合方式，分散非系统性风险

B通过股指期货套期保值，规避非系统性风险

C通过股指期货套期保值，规避系统性风险

D通过投资组合方式，分散系统性风险